رابطه بین ریسک و بازده مورد انتظار صکوک منفعت

شریعت‌پناهی, مجید; صادقی‌شریف, جلال; اصولیان, محمد; بداقی, اکرم

doi:10.30497/ifr.2019.2597

	رابطه بین ریسک و بازده مورد انتظار صکوک منفعت
تحقیقات مالی اسلامی
مقاله 14، دوره 9، شماره 1 - شماره پیاپی 17، آبان 1398، صفحه 367-398 اصل مقاله (1.59 M)
نوع مقاله: علمی - پژوهشی (قیمت‌گذاری اوراق مالی اسلامی)
شناسه دیجیتال (DOI): 10.30497/ifr.2019.2597
نویسندگان
مجید شریعت‌پناهی¹؛ جلال صادقی‌شریف²؛ محمد اصولیان²؛ اکرم بداقی^* ³
¹استادیار گروه مدیریت مالی، دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران
²استادیار گروه مدیریت مالی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران
³دانش‌آموخته دکتری مدیریت مالی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران
چکیده
ریسک و بازدهی از مفاهیم کلیدی در علم مالی و درواقع به‌‌عنوان دو روی سکه سرمایه‌گذاری قلمداد می‌گردند. ازآنجاکه ابزارهای مالی اسلامی، ابزارهایی نوظهور در کشورهای اسلامی و به‌ویژه بازار سرمایه ایران هستند، شناسایی ریسک‌های این ابزارها و به‌تبع آن نرخ بازده موردانتظار سرمایه‌گذاران به‌واسطه وجود ریسک‌های مرتبط با این ابزارها، از اهمیت چشم‌گیری برخوردار است. به‌همین واسطه تحقیق حاضر با بررسی ریسک‌های مرتبط با اوراق منفعت، تلاش می‌کند با استفاده از مدل‌های عاملی، رابطه بین ریسک و بازدهی در اوراق منفعت را مورد‌بررسی قرار دهد. در این تحقیق الگوی تخمین نرخ‌‌بازده موردانتظار اوراق منفعت باتوجه به ریسک‌های این اوراق بررسی‌شده است. جامعه آماری این تحقیق، صکوک منتشرشده -که دارای ساختار مالی مبتنی‌بر دارایی، یعنی اوراق اجاره و اوراق منفعت در بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس ایران- است.
کلیدواژه‌ها
نرخ‌بازده موردانتظار؛ ریسک؛ مدل عاملی؛ صکوک منفعت؛ صکوک اجاره. طبقه‌بندی G12؛ C33؛ C19؛ C02 :JEL
مراجع

آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,519 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 1,130

معاونت پژوهش و فناوری دانشگاه امام صادق علیه السلام

سامانه جامع رسانه‌های جمهوری اسلامی ایران

پرتال نشریات علمی وزارت علوم، تحقیقات و فناوری MSRT

پایگاه مرکز اطلاعات علمی جهاد دانشگاهی - SID

اخبار و اعلانات

آمار

تعداد نشریات	19
تعداد شماره‌ها	564
تعداد مقالات	4,951
تعداد مشاهده مقاله	11,304,948
تعداد دریافت فایل اصل مقاله	6,710,750